2019年，云南新华公司坚决贯彻两个“一以贯之”原则，按照“固本增收、开拓增量，资产运营”的发展思路，通过做精水电主营业务强基固本，加大资产运营力度优化资本结构，推进市场开发增收创收，强化发展综合智慧能源服务构筑多元产业布局，抢抓国家能源改革机遇大力发展。但近年来，云南电力市场形势严峻，公司发展面临着巨大挑战。如何在竞争激烈的市场环境下，采用有效措施提高风险管理水平，不断提升公司核心竞争力，实现公司可持续发展，是现阶段公司管理者最为值得深入思考的问题。鉴于此，本文将结合云南新华公司风险管理现状，剖析公司当前面临的主要风险（主要矛盾和矛盾的主要方面），并在此基础上，提出相应的监控与防范措施。

　　云南新华2016年4月份成立，受历史原因、市场环境、人力资源等多方面因素影响，公司当前整体管理水平距离现代化企业精简、高效的要求还有一定差距,风险管理缺乏系统科学的支撑,抵御风险的能力有待进一步提升。

　　一是系统性风险管理意识淡薄。受电力行业观念固化的影响，公司职工时刻绷紧安全生产弦，整体风险防范意识多集中在生产安全风险层面。再加上公司风险防范知识相关宣贯、培训较少，职工对企业市场风险、财务风险、战略风险等一系列风险的认识不够深刻，风险管理视野有待扩展。

　　二是风险管理制度针对性不强。虽制定《全面风险管理程序》、《内部审计管理程序》等风险管理制度，但不同程度存在生搬硬套上级公司文件的问题，没有针对云南区域特性及市场环境制定符合实际的程序文件，制度对风险防控工作的指导效果不明显。

　　三是制度执行力度不够。受缺乏专业部门对风险防范工作的监督考核，从业人员专业性不足等因素制约，公司风险管理制度和工作计划执行打折扣、效果不佳。同时，公司一些管理人员对出资人管资产、管人、管事方面的职责权限不够清晰，不能很好地厘清出资人、经理层的权责边界。开展工作站在区域公司和市场角度考虑多些，同两个事业部沟通不够，一定程度增大了工作违规风险。

　　 “问题是时代的声音，解决问题是对时代的回应，也才能推动这个时代的社会进步。”具体到企业发展当中，深入进行风险分析，找准主要矛盾和矛盾的主要方面，集中力量解决矛盾、防范风险，是解决公司发展难题的重要前提。云南新华现阶段面临的主要风险有：

　　一是融资风险。表现为资本金配比不足、资本结构性矛盾突出。公司投资的所有电站已投产发电，但资本金配比一直未足额到位。再加上2014年起，云南电力市场根据国家政策要求，进入网上市场交易，公司销售电价不断下降，与可研批复电价差距巨大，致使收入不断减少，亏损严重并不断呈上升趋势。公司经营性现金流入严重减少，资金缺口逐步加大，融资能力薄弱。为了维持资金链完整，保证公司信用，不得不通过融资租赁借款用于偿还银行借款，融资租赁借款比银行借款资金成本高，亏损压力剧增。由于资本金不足、政策变化、市场形势严峻等原因，公司不得不举债投资，导致资产负债率高，财务费用增加，进一步导致亏损加大。2017年-2021年是云南新华年还贷高峰期，每年需偿还贷款本金3.30亿元，发电收入远远不能覆盖财务费用支出。公司资产负债率高102%，资产抵押率近100%，受限严重，再融资能力薄弱，公司信用面临严重危机，财务风险、经营风险都难以控制。

　　二是项目并购风险。云南新华积极投身市场化改革浪潮当中，全力推进市场开拓增量，不断增强自身市场竞争力。但在此过程中，应避免出现盲目扩张的急躁、膨胀心态，以防为公司发展带来隐患。

　　首先，如果项目初期调研不充分，对行业环境、当地政策信息收集分析不足，调研成果不够准确，法律尽职调查工作开展不够深入，缺乏对目标项目资产和负债、对外担保、关联关系、纳税、环保等方面的综合分析研判，容易导致信息不对称，从而难以准确识别意向并购项目存在的风险隐患，增大公司投资受损的风险。同时，在市场开发任务重，人员配比不足的情况下，进行项目可行性研究时，对效益评估，获利能力与财务表现等方面的比较不能做到全面深入，也容易导致项目投资收益评价不准确，投资决策的科学性、合理性不足。

　　其次，坚持开拓增量是藏宝阁136234王中王互相告知的决策部署，也是云南新华贯彻实施的发展思路。当前，云南新华面向广西、贵州等区域多面开发水电、风电、光伏等项目，加强开发大数据产业园、工业园区等综合智慧能源项目。但电力项目建造资金消耗大，成本回收周期长，提高投资效率要建立在准确性、科学性、合理性的基础上。公司在市场开拓过程中，需更加重视风险防控，避免一味求快给公司带来潜在风险。

　　三是市场风险。政策变化给公司资产带来损失。云南新华拥有南令河零、二、三级水电站开发权，由于云南省内水资源政策收紧，云南省政府文件要求原则上不再开发建设25万千瓦以下的中小水电站，造成公司拥有开发权但未开发的小水电项目无形资产产生损失。同时，在国家现行宏观政策下调电价的大环境及云南省电力市场供大于求的局面下，现有主营业务收入远不能缓和支撑云南新华的财务压力，财务费用逐年呈上升趋势。管理人员积极探索债转股、引入战投等方案，主动与总部沟通协调，争取尽早明确落实相关路径，解决公司资产结构性矛盾，缓和财务压力，降低财务风险和经营风险。

　　四是内控体系不完善带来公司层面风险。内控制度不够健全，组织机构职责存在交叉现象，分工不够科学合理，没有形成运行良性有效的权责分配体系，导致各项内控措施执行不到位，对一些历史遗留难题和比较棘手的问题推动解决的成效不够明显，风险管理成效有待提升。

　　一是健全风险管理制度，深化风险合规文化。根据“查找、防范、控制、评价”四个步骤，按照具体顺序，修订完善公司内控制度、风险管理制度，建立风险防控管理制度网络，确保每个环节有制可依；按照科学、精简、高效、制衡的原则，明确各机构的职责权限，避免业务重复或职能交叉，形成各司其职、各负其责、相互制约、相互协调的工作机制；对各机构的职能进行科学合理的分解，确定各具体职位的名称、职责、岗位要求和工作内容等，明确各个岗位的职责权限和相互关系，促进公司各层级员工明确职责分工、正确行使职权，不断提升工作效率，推动建立工作合规常态化机制。

　　二是健全投资决策机制，防范项目收并购风险。立足云南新华发展实际，聚焦新形势下发展面临的新问题，及时修订完善《三重一大决策实施制度管理程序》，明确“三重一大”事项的主要范围，落实党组织集体研究讨论前置程序，完善重大投资决策论证、监督、问责机制，不断提高投资决策的科学性、合理性；同时，坚持加强项目前期立项审查工作，严格履行目标筛选、前期调研、立项审批、尽调估值等程序。在精准判断风险隐患的基础上，不断强化对重点项目、市场热点、异常情形的分析研判和协调跟进，定期排查梳理重点风险，动态评估潜在风险，提前制定应对措施，切实提高项目收并购过程中风险防控工作前瞻性、针对性、有效性。

　　三是加强权责履行监督，确保制度执行到位。领导班子切实履行好“一岗双责”，遵循收并购事项立项、决策、执行等关键控制环节的流程管控，严格执行“三重一大”决策制度。党委切实担负起督促落实主体责任，纪委履行监督执纪问责职能，业务归口部门严格落实风险防控责任，以严要求、硬措施一级抓一级，层层抓落实。加强对“事前、事中、事后”三个环节的监管，强化对前期商务谈判、费用支出、重点人员的监督，做到“执规必严”、“违规必究”，确保各项规章制度贯彻落实，切实排查隐患，防范偏离目标的各种风险，实现预防在先，关口前移。同时，严查党委主体责任缺失、部门监管责任落实不力、纪检监察机构责任缺位等问题，推动风险管理工作取得扎实成效。

　　四是强化风险管理培训，提升职工履职能力。增强对风险管理相关培训工作的重视程度，加大员工培训资金投入。组织业务归口部门对投资并购有关法律、法规和业务知识技能的复合培训，特别是《公司法》、《合同法》、《国有资产法》专题培训，帮助领导干部进一步厘清出资人权责边界，明确干事创业的方向。同时，有针对性的进行项目前期工作、投资并购及出让业务操作培训，不断提升投资决策水平，夯实投资并购工作质量，充分发挥云南新华区域投资公司的平台作用。

　　一是确保治理结构运行良性有效。根据国家有关法律法规的规定，结合云南新华公司及下属公司的实际情况，建立清晰合理的“新三会”权责管控体系。以公司章程和文件的形式，明确董事会、监事会和经理层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督互相分离，形成制衡。董事会、总经理办公会、监事会和经理层的产生程序应当合法合规，其人员构成、知识结构、能力素质应当满足履行职责的要求。确保董事会、监事会和经理层能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，形成科学决策、良性运行机制。

　　二是充分发挥监事会风险防控作用。修订完善《监事会议事规则》，明确监督职责，开展定期监督和不定期专项监督，实现监督常态化。督促行使监事会职能的部门切实履行职责，积极联动财务、审计等有关部门，深入开展监督审查工作，形成监督合力，提高监督检查工作效能。发现经营管理或财务方面的问题，可直接向公司提出整改意见。发现经营班子违规违法事项，按照干部监督管理办法报送相关部门或上级公司处理。同时，强化对无开发价值的核销项目的监管，督促审计与法务部门通过对核销项目的审计监督，排查违规违纪支出问题，充分发挥监事会风险防控作用。

　　三是加强与两个事业部的沟通协调。厘清区域公司管人、管事、管资产的权责边界，充分发挥云南新华“区域市场开发、区域资源获取与整合、地方政府与公共关系协调、投融资”四大中心作用。同时，积极配合两个事业部围绕成本费用降低、推行集约化管理，实现副线成本减少的工作思路，确保集团公司、藏宝阁136234王中王互相告知公司各项决策部署在云南新华落实到位，促使各项工作合规合法进行，推动公司发展迈上新台阶。

　　四是积极推动解决历史遗留难题。有序推进各项扭亏治理措施稳步实施，全力推动扭亏目标实现。同时，开展龙江库区养殖合作，积极探索生态旅游、休闲娱乐、养老、生态种植等产业开发模式，盘活龙江库区优质资源，进一步为公司营收增利；积极与政府协调沟通，商议解决埋桑坝龙江库区孤岛土地权属证件办理不及时和南袜河一级水电拦河坝和引水渠闸门拆除的赔偿问题，最大限度为公司争取利益；加快注销龙江公司持有20%干股的“德宏龙江农牧开发有限公司”，消除公司潜在股权风险。

　　跳出把风险看作纯粹的坏东西、恶东西的思维定势和认识误区，从辩证的、综合的、全方位的角度上把握风险与公司发展的关系。深刻认识到风险意识可转化为公司发展的现实动力，坚持按照“三个有利于”标准，守正出奇、锐意进取，进一步推进党企深度融合，全力推动减亏如期实现。同时，在发展过程中强化风险防范意识，做好风险管理工作，最大限度发挥风险防控作用，为公司稳健发展保驾护航。

　　一是坚持发展是第一要务，全面提升公司竞争力。深入学习贯彻集团董事长余剑锋同志在藏宝阁136234王中王互相告知调研的重要讲话内涵，带领干部职工在快速变化的企业外部环境中不断突破自我、求新求变。从实际出发，激发干部职工大胆开拓、先行先试的锐气和精气神。并拿出有效措施，将董事长的讲话精神落实到实际工作中，砥砺奋进，不断提高公司核心竞争力，全力推进减亏目标如期实现。

　　首先，坚持强基固本，守正出奇。继续做好主营业务工作，加强与售电公司合作，为全年电量消纳提供重要保障。拓宽营销渠道，充分发挥龙江水电站跨省区交易主体资格优势，多争取协议外西电东送电量。做好与电力交易中心、省调相关部门沟通协调工作，争取主汛期发电能力、电力通道最大化。

　　其次，全力开拓增量，加快转型。树立“有项目、有资源才有用武之地”的生存观和发展观，突破传统运营模式，跟踪贵州小井、云县新材料光伏工业园区、大数据产业园区等现有意向项目。面向广西、贵州、广东、福建、海南等区域审慎并购水电、风电、光伏项目，扩大收并购规模，实现利润增长，提升公司竞争力。

　　最后，推进资产运营，着力破局。加强与总部的沟通，积极协调推进，尽快完善债转股路径方案，解决公司资产结构性矛盾。同时，创新经营，借助新疆新华上市契机，引入战投，进一步改善资本结构，降低财务费用提升利润，从而推动经营效益提升。

　　二是健全激励机制，激发干部担当作为原动力。以组织建设体系为基础，从政治忠诚上教育干部主动担当、选拔任用上引导干部争相担当、教育培训上促使干部善于担当、管理方式上推动干部敢于担当、工作氛围上激励干部乐于担当，切实推动公司各项工作高效运行。同时，实践容错纠错机制，落实“三个区分开来”要求，科学辩证地分析干事创业中的失误和偏差，综合考虑问题发生的背景原因、动机目的、政策依据、情节轻重和性质后果等方面因素。旗帜鲜明为那些敢于担当、踏实做事、不谋私利的干部撑腰鼓劲，让担当有为者放下包袱，激发广大干部干事创业的激情，切实推进两个事业部实体化建设和藏宝阁136234王中王互相告知党委转型升级等战略落地，为实现减亏目标凝心聚力。

　　三是贯彻落实新发展理念，推动云南新华可持续、健康、高质量发展。推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的必然要求。云南新华应立足实际，以推进“安全和发展相统一、效率和效益相统一”为抓手，牢牢把握高质量发展这一根本要求，厚植发展优势，创新工作思路，深入推进新旧动能转换，全力实现公司可持续健康发展。

　　坚持安全与发展相统一：科学发展观第一要义是发展，根本方法是统筹兼顾。公司应以科学发展观为指导，牢牢坚持发展和安全都是硬道理这一中心思想，坚持两手抓、两手都要硬，实现两者相统一，推动企业高质量发展。首先，安全是发展的前提，坚持以安全保发展。始终守住生产安全底线。同时，秉承安全发展理念，制定有效、合理的风险应对措施，解决好发展中面临的风险隐患。既要保证投资资金安全，又要保证国有资产保值、增值。其次，发展是安全的目的，坚持以发展促安全。当前电力行业市场竞争激烈，公司必须强化市场风险意识，不等不靠，主动谋求发展出路，不断提升市场竞争力，保障公司生存安全。同时，要紧抓国家能源改革机遇，跨区域积极开拓水电、风电、光伏等新能源项目，开发跟进大数据产业园、工业园区等综合智慧能源项目，践行藏宝阁136234王中王互相告知“为能源清洁低碳、安全高效奉献力量的综合智慧能源运营商和一体化方案提供者”的发展愿景和发展理念，切实优化公司产业布局，促进新旧动能转换，推动公司实现高质量发展。

　　坚持效率和效益相统一：深入学习贯彻党中央关于供给侧结构性改革的决策部署。首先，坚持质量第一、效益优先。突出目标导向和问题导向，摒弃盲目求快的心理，持续抓重点、补短板、强弱项，以有质量有效益可持续的速度开拓市场，确保公司可持续健康发展。其次，坚持统筹兼顾、提升效率。杜绝不作为、慢作为，建立运转高效的现代化企业制度。深入推进集团公司、藏宝阁136234王中王互相告知各项改革措施在云南新华落实落地，扎实将各项重点任务向纵深推进，全力实现公司战略目标，为藏宝阁136234王中王互相告知转型升级贡献力量。